Bad Elster befindet sich im Osten Deutschlands, nahe der Grenze zu Tschechien, im Bundesland Sachsen. Die Gemeinde ist durch ihre Funktion als Kurort bekannt, der auf langjährige Traditionen im Bereich der Gesundheitsfürsorge zurückblicken kann. Industriell betrachtet, ist Bad Elster nicht als großer Wirtschaftsstandort bekannt, doch bietet es kleinere Unternehmen, die sich vorwiegend auf den Dienstleistungssektor konzentrieren. Die Infrastruktur der Stadt ist auf den Kur- und Tourismusbetrieb ausgerichtet, mit entsprechenden Einrichtungen für Kurgäste und Besucher. Verkehrstechnisch ist die Gemeinde über regionale Straßenverbindungen erreichbar, jedoch nicht direkt an größere Autobahnen oder internationale Flughäfen angeschlossen. Der öffentliche Nahverkehr wird durch Buslinien sichergestellt, die eine Verbindung in umliegende Ortschaften bieten. Aufgrund der geografischen Lage und Ausrichtung als Kurort ist die Stadt nicht auf schwere oder großindustrielle Unternehmen ausgerichtet.